Na edição anterior apresentamos as regras de gerenciamento de risco utilizadas por Benjamin Graham mestre de Warren Buffett em momentos onde o mercado já se movimentou, tecnicamente o #FimDoCiclo não está consolidado, assunto abordado na 1ª edição desta série. O recente engolfo de alta se manter poderá abrir movimento nos próximos meses como foi desenhado no Cenário 2 e se as reformas tributária e administrativa forem aprovadas e agradarem o mercado, podemos ter o Cenário 3 se consolidando, mas para que tudo isso aconteça é fundamental que este engolfo de alta se consolide neste mês de dezembro. Apesar do Cenário 1 estar se desconfigurando e surgirem oportunidades com a possível alta do Ibovespa, nesta edição abordaremos como proteger seu capital em renda fixa aproveitando a alta da Selic.
Partimos da premissa que não existe renda fixa, pois ela varia, apesar de ter este nome a única renda fixa são os títulos prefixados, mas o seu preço varia até o seu vencimento, ou seja, não existe renda fixa somente o nome.
De acordo com a AMBIMA a poupança concentra a maior parte dos investimentos no país com 29% dos recursos investidos, sendo a preferida dos brasileiros, com a alta da Selic para 9,25% as regras de rendimento foram alteradas, pois quando a Taxa Selic é igual ou inferior a 8,5%, a poupança paga 70% da Selic + a Taxa Referencial (TR), que é basicamente nula e quando a Taxa Selic é superior a 8,5%, a poupança paga 0,5% ao mês + a Taxa Referencial (TR), aplicando a segunda regra atualmente a poupança rende aproximadamente 6,17% a.a. (ao ano), inferior ao IPCA (Inflação) ou seja o aumento dos preços são superiores ao seu rendimento, resumindo seu poder de compra está sendo corroído. Acredito que esta concentração de investimento é por falta de informação e segurança do investidor.
Os títulos privados concentram 5% dos investimentos do pais, as corretoras e bancos comercializam desde CDBs (Certificado de depósito bancário), LCIs (Letra de Crédito Imobiliário), LCAs (Letra de Crédito do Agronegócio) e Debêntures (Títulos de Empresas) que se dividem em duas classes:as prefixadas e pós fixadas atrelada a algum Índice como IPCA, Selic ou CDI.
Os títulos prefixados pagam uma taxa fixa em sua contratação e variam de prazo de vencimento, hoje há títulos pagando mais de 12% a.a. lembrando que em aproximadamente sete anos este valor dobra. O mais importante é saber se conseguirá carregar o título até o vencimento, pois do contrário poderá perder rendimento com a recompra do título ou mesmo dinheiro dependendo da liquidez. Há simuladores na internet para saber qual o rendimento de acordo com o período e taxa, em sua maioria rendem mais que a poupança, alguns superam o IPCA em 10,74%.
Há diversos títulos do Tesouro Nacional a maior vantagem é a sua liquidez D+3 (Data venda mais 3 dias) começaremos pelo Tesouro Selic 2024 que paga uma rentabilidade variável neste momento 0,109 a.a mais a Selic atual em 9,25% o valor mínimo para investimento é de R$111,57, o Tesouro Pré Fixado 2024 está pagando 10,79% a.a. porém com a tendência de alta da Selic o P.U.(preço unitário) tende a cair com a alta da Selic e consequentemente os juros futuro, além deste título não superar a inflação. O Tesouro IPCA 2024 está pagando 5,06%a.a.+ IPCA em dezembro em 10,74% com certeza este título seria o mais vantajoso no momento, porém assim como o prefixado seu P.U. cai quando os juros futuros sobem e não sabemos como estará o IPCA até 2024.
O mais importante para o investidor tanto iniciante quanto experiente é saber preservar seu capital, sempre fazendo de tudo para superar os índices e principalmente neste momento a inflação (IPCA) a não ser que reduzam seu padrão de vida. Defina o objetivo do investimento, lembre-se que o mercado financeiro é feito para prover realizações apesar de ser difícil não haver decepções, por este motivo gerencie seu risco e esteja preparado para o #FimDoCiclo.
Na última edição do ano abordaremos os ativos anti cíclicos, aqueles que se movimentaram em ciclos de queda do Ibovespa, em 2022 não sei ainda se continuarei a escrever no Cenário Econômico, deixe o seu like, compartilhe o seus comentários são fundamentais para continuarmos juntos em 2022. Espero ter ensinado algo a você, pois ao longo deste 6 meses me mantive atualizado e aprendi muito escrevendo.
Edição Anterior
Cenário Econômico – #FimDoCiclo – Parte 1 – Estamos diante do #FimDoCiclo?
Cenário Econômico – #FimDoCiclo – Parte2 – Como Lidar com o #FimDoCiclo?
Séries Anteriores
Cenário Econômico – Rally de Fim de Ano – Parte 1 – Supermercados
Cenário Econômico – A Recuperação da Economia – Parte 1 – Agronegócio
Cenário Econômico – Impacto do Open Bank no Mercado Financeiro – Parte 1 – Bancos
Cenário Econômico – Renda Fixa não Morreu – Parte 1
Cenário Econômico – O Impacto da Crise Hídrica no Mercado Financeiro – Parte 1
Cenário Econômico – “O fim da Pandemia” Parte 1 – Blue Chips
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